Por que a previdência privada continua no radar dos brasileiros
Com o futuro do INSS incerto e a população envelhecendo, muitas pessoas buscam alternativas para garantir uma aposentadoria tranquila. Os planos PGBL e VGBL são os mais conhecidos — mas será que ainda fazem sentido? Entenda se algo mudou e como escolher o melhor caminho.
PGBL x VGBL: qual é a diferença?
| Característica | PGBL | VGBL |
|---|---|---|
| Para quem serve | Quem faz declaração completa do IR | Quem faz declaração simplificada ou é isento |
| Benefício no Imposto de Renda | Permite deduzir até 12% da renda anual | Não oferece dedução no IR |
| Imposto no resgate | Sobre o valor total acumulado | Só sobre os rendimentos |
| Perfil ideal | Quem paga mais IR e quer pagar menos agora | Quem tem renda menor ou não faz declaração completa |
Vantagens da previdência privada
Além de ser uma forma de guardar dinheiro para o futuro, esses planos trazem outras vantagens:
- Benefício fiscal (redução de imposto no PGBL para quem declara completo);
- Imposto de Renda cobrado só no resgate (você ganha tempo para o dinheiro render);
- Incentivo para não mexer no dinheiro antes da hora (o que ajuda quem tem dificuldade de poupar);
- Em muitos casos, não há cobrança do “come-cotas” (um imposto antecipado que afeta outros fundos), o que aumenta a rentabilidade.
Um diferencial importante: facilita a sucessão para os herdeiros
Pouca gente sabe, mas os planos de previdência também ajudam no planejamento sucessório. O dinheiro investido no PGBL ou VGBL não entra no inventário — ou seja, vai direto para os beneficiários indicados no contrato. Isso traz várias vantagens:
- O dinheiro vai direto para os beneficiários, sem precisar passar pelo inventário;
- Herdeiros recebem rápido, sem burocracia e sem a demora e custo de um inventário;
- Em alguns estados, há benefícios fiscais na transmissão, até com isenção de impostos sobre herança (ITCMD);
- Privacidade: saldo não aparece publicamente no inventário.
🔔 Atenção: é essencial manter os beneficiários atualizados no plano!
Pontos de atenção
Antes de contratar um plano, é bom ficar atento:
- Taxas ainda são altas em muitos planos tradicionais, principalmente de bancos grandes. Porém, o cenário mudou bastante nos últimos anos, e já é possível encontrar excelentes produtos com taxas baixas;
- Pouca flexibilidade na escolha dos investimentos em fundos mais simples. Mas esse cenário também mudou, e hoje há planos dos mais variados;
- Regras de imposto podem mudar no futuro;
- Resgatar antes do prazo pode gerar perdas fiscais.
Quando vale a pena?
Para você que:
- Declara o IR completo;
- Quer disciplina para poupar até a aposentadoria;
- Quer facilitar a sucessão dos seus bens;
- Prefere praticidade e não quer gerenciar investimentos.
Pode não ser ideal se:
- Está montando sua reserva de emergência ou precisa de liquidez;
- Quer controlar onde investe (ações, Tesouro Direto, fundos);
- Aceita mais risco em troca de maior retorno (embora já existam no mercado opções de planos com mais risco);
- Não tem herdeiros ou já planejou a sucessão de outro jeito.
Alternativas e novidades no mercado de aposentadoria
PGBL e VGBL estão longe de ser as únicas opções para quem quer construir sua aposentadoria privada. Veja algumas alternativas populares, algumas das quais surgiram recentemente:
- Tesouro RendA+: título do governo pensado para aposentadoria. Você investe agora e, no futuro, recebe pagamentos mensais por 20 anos. Tem segurança do Tesouro Nacional e baixíssimo custo;
- Tesouro IPCA+: protege contra inflação, garantindo rendimento real, ideal para longo prazo;
- Fundos multimercado e ações para quem aceita mais risco em troca de um retorno potencialmente maior;
- Previdência de gestoras independentes com taxas mais baixas que dos bancos tradicionais;
- Investimentos no exterior para diversificação.
Conclusão
PGBL e VGBL continuam valendo a pena para quem quer benefícios fiscais e sucessórios, mas é importante avaliar taxas, alternativas e seu perfil. Hoje, há muitas opções para construir uma aposentadoria segura e eficiente.
Antes de decidir, vale a pena comparar opções, simular cenários e, se possível, buscar ajuda de um planejador financeiro.
Apaixonado por Finanças Pessoais. Com sólida formação em engenharia, administração e finanças por instituições como UNICAMP e FAAP, construiu sólida carreira em empresas Fortune 100, atuando em gestão, liderança de grandes projetos e transformação empresarial, sempre à frente de desafios estratégicos e desenvolvimento de equipes. Paralelamente, há décadas auxilia famílias a organizarem suas finanças e conquistarem seus objetivos por meio do planejamento financeiro. Nos últimos anos, direcionou sua trajetória totalmente para essa área, tornando-se membro da Associação Brasileira de Planejamento Financeiro, afiliada ao FPSB (Financial Planning Standards Board). Atualmente dedica-se integralmente a ajudar famílias a realizarem seus sonhos, acreditando que a organização financeira é essencial para uma vida equilibrada e plena.