Com aumento gradual da inadimplência, setor cooperativista avança na cessão de créditos como estratégia de liquidez e sustentabilidade financeira
Cresce a participação das cooperativas no mercado de cessão de créditos inadimplentes (NPL), que já movimentou R$ 800 milhões em 2024, segundo levantamento da Recovery, empresa do Grupo Itaú especializada na compra e gestão desses ativos. O setor, tradicionalmente reconhecido pela resiliência e foco em inclusão financeira, tem adotado a venda de carteiras como estratégia para garantir liquidez e reinvestimento.
Crescimento acelerado desde 2019
O valor movimentado pelas cooperativas em cessões de créditos não performados representa um salto expressivo em relação a 2019, quando o volume foi de R$ 100 milhões. Esse crescimento é impulsionado por um aumento gradual da inadimplência no setor, que passou de 1,1% em dezembro de 2021 para 2,4% em dezembro de 2023 — ainda abaixo da média do Sistema Financeiro Nacional (SFN), mas suficiente para gerar preocupação.
Participação econômica e capilaridade
O mercado de cooperativas tem ganhado protagonismo especialmente em regiões menos atendidas pelo sistema financeiro tradicional. Atualmente, são 3.177 municípios com presença cooperativista e 17,3 milhões de brasileiros atuando como cooperados, segundo dados do Banco Central (Panorama do Sistema Nacional de Crédito Cooperativo).
Securitizadoras como parceiras estratégicas
A parceria entre cooperativas e empresas especializadas, como a Recovery, tem sido fundamental para o avanço desse mercado. “As securitizadoras emergem como atores essenciais nesse cenário, atuando como pontes entre as cooperativas e investidores. Ao adquirir carteiras de NPL, as instituições possibilitam às cooperativas monetizarem créditos inadimplentes, liberando recursos para reinvestimento em suas operações e fortalecendo suas bases de crédito”, afirma Plínio Ribeiro, Head comercial e de aquisição de carteiras do Grupo Recovery.
Segundo o executivo, para consolidar esse movimento, o mercado ainda precisa de condições adequadas, como modelagens de risco eficientes, garantias estruturadas e ofertas atrativas aos investidores.
Potencial de R$ 10 bilhões no setor
Lideranças cooperativistas e especialistas indicam que o potencial de créditos inadimplentes a serem cedidos pode chegar a R$ 10 bilhões nos próximos anos. Essa projeção leva em conta tanto o crescimento do crédito no setor quanto o impacto de um cenário econômico mais adverso.